Пенсионните дружества набраха 940 млн. лева активи през първото полугодие на 2005 г.

През първото полугодие на 2005 г. вече 5 пенсионноосигурителни дружества отчитат положителен финансов резултат. Това сочат оповестените от Комисията за финансов надзор официални резултати за дейността по допълнително пенсионно осигуряване към 30 юни 2005 г. Печалбата на пенсионния бранш възлиза на 1.747 млн. лв. Тя е реализирана от ПОК «Доверие», ПОД «Алианц България», ПОК «Съгласие», ПОАД «ЦКБ –Сила» и «ДЗИ-ПО» АД.

В края на първото полугодие на 2005 г. пенсионноосигурителните дружества набраха 939.182 млн. лв. нетни активи. В сравнение с шестмесечието на 2004 г. размерът им е нараснал с 323.792 млн. лв., или с 52.62%. Отново с най-голям дял в общата сума са доброволните фондове, акумулирали 364.183 млн. лв., тъй като те имат и най-голям период на натрупване. Много близко до тази сума са активите на универсалните фондове – 346.825 млн. лв. През следващото тримесечие вероятно те ще надминат тези на доброволните фондове, като бързата динамика на растеж се обяснява с нарасналия размер на осигурителната вноска от 2% на 3%, както и поради увеличаващия се брой на хората, които подлежат на осигуряване в универсалните фондове. Активите на професионалните фондове възлизат на 228.174 млн. лв.

През разглеждания период в трите вида фонда – доброволен, универсален и професионален - се осигуряват 2 843 338 души, като нарастването е с 19.9% спрямо първите 6 месеца на миналата година. Най-голям дял в общия брой осигурени лица заемат универсалните пенсионни фондове, в които се осигуряват 2 125 712 души, което представлява почти 75% от общия брой осигурени. След тях се нареждат доброволните пенсионни фондове с 539 742 осигурени и професионалните пенсионни фондове, които са привлекли 177 884 души.

Тенденцията на динамично развитие на универсалните фондове се запази и през първото полугодие на тази година. В момента в тях се осигуряват 2 125 712 души. Най-много са осигурените лица в УПФ “Доверие” – 865 778 души, което представлява 40.73% пазарен дял по този критерий. Втората позиция остава за УПФ “Алианц България” с 437 348 осигурени и пазарен дял от 20.57%. На трето място по брой осигурени лица е УПФ “Съгласие” почти 249 души и съответно пазарен дял от 11.71%. Трите фонда държат над две трети от този пазар /общо 73%/.

През периода универсалните фондове са инвестирали средства в размер на близо 342 млн. лв. Отново най-голям остава делът на инвестициите в ДЦК – 186.201 млн. лв. или 54,45 % от общия инвестиционен портфейл.

Отново на второ място по размер на направени инвестиции са банковите депозити – 71.6 млн. лв., или 20.94% от инвестиционния портфейл.

43 млн. лв. са инвестирани в ценните книжа, приети за търговия на регулираните пазари; този инструмент заема 12.58 % от общите инвестиции. Размерът на инвестициите в акции на всички УПФ в общия инвестиционен портфейл възлиза на 17 млн. лв., което представлява относителен дял от 4.97 %, а на корпоративните облигации – 26 млн. лв., или 7.61 %. Размерът на инвестираните средства в ипотечните облигации са на стойност 33.185 млн. лв., или 9.70 % от инвестициите на всички универсални фондове.

Професионалните фондове, в които се осигуряват работещите в тежки условия на труд, са набрали 177 884 души. Сред тях с най-голям брой осигурени е ППФ “Доверие” с 71 680 души и пазарен дял от 40.30%, следван от ППФ “Алианц България” с 37 322 осигурени и пазарен дял от 20.98 %.

228.174 млн. лв. е размерът на нетните активи, акумулирани от този вид фондове за разглеждания период. Най–голям пазарен дял по този критерий заема ППФ “Доверие” – 42.27%, следван от ППФ “Алианц България” с пазарен дял от 24.39%.

225.6 млн. лв са инвестирали професионалните фондове през периода. От тях 129.778 млн. лв., или 57,52% от активите, са инвестирани в ДЦК. Стойността на инвестициите в ценни книжа, приети за търговия на регулираните пазари на ценни книжа, е в размер на 27 млн. лв., което прави 12.03 % относителен дял в общия инвестиционен портфейл. Размерът на инвестициите в акции възлиза на 10.4 млн. лв., или относителен дял от 4.65%, в корпоративни облигации са вложени 16.6 млн. лв., което представлява относителен дял от 7.38% , а в ипотечни облигации – 19.5 млн. лв., или 8.66%.

6.9 млн. лв. е общият размер на начислените и изплатените суми на осигурени лица към 30.06.2005 г. С най–голям относителен дял са преведените суми на осигурени лица, сменили пенсионния си фонд, в размер на 6.5 млн. лв.

Към 30.06.2005 г. в доброволните фондове се осигуряват 539 742 души. Тези фондове са набрали активи в размер на 364.183 млн. лв. С най-голям пазарен дял по акумулирани средства има ДПФ “Алианц България” - 194.4 млн. лв., което му отрежда 53.39% пазарен дял. След това се нарежда ДПФ “Доверие” с 19.48% пазарен дял. Останалите доброволни фондове заемат между 8.08% и 0.52 % дял по размери на нетните активи.

През разглеждания период постъпилите осигурителни вноски възлизат на 42.1 млн. лв. Средната месечна осигурителна вноска е 43.91 лева, а средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице в ДПФ е на стойност 674 лв.

Към разглеждания период пенсионерите в доброволните фондове са 2220 души, като 16.6 млн. лв. са начислените пенсии и изплатени суми на осигурени лица и пенсионери. От тях най-голям е делът на еднократно или разсрочено изплащане на суми на осигурени лица, който възлиза на 9.1 млн. лв . Изплатените от доброволните фондове пенсии са в размер на 6.933 млн. лв.

Доброволните фондове са инвестирали близо 360 млн. лв. Подобно на задължителните фондове, и тук в структурата на инвестиционния портфейл най-силно са застъпени ДЦК, чийто размер е 177.2 млн. лв. и относителен дял от 49.29 % . На следващо място са банковите депозити в страната, в които са вложени 80 млн. лв. и представляват 22,49% от структурата на портфейла. Относителният дял на ценните книжа, приети за търговия на регулираните пазари на ценни книжа през периода, е 11.50 %. Инвестираните в акции средства са 3,93% от общите инвестиции. Делът на корпоративните облигации е 7.57%, а вложените в ипотечни облигации средства са в размер на 42.7 млн. лв. и съответно дял от 11.88 %.

Резултатите от дейността на пенсионните дружества през първото шестмесечие на 2005 г. още веднъж затвърждават възходящия тренд на развитие на пазара, който се очертава като един от най-бързо развиващите се финансови сектори в страната. Още през този период пенсионният бранш почти достигна първия милиард лева акумулирани активи, въпреки че според прогнозните данни това се очакваше в края на годината. Универсалните фондове остават като най-динамично развиващите се и вече достигат доброволните фондове по размер на набраните активи.

По отношение на пазарната концентрация, съсредоточена предимно в 2 пенсионни дружества, отново се забелязва леко намаляване, което е в резултат на започналия процецс на смяна на пенсионния фонд.

Като друга тенденция се очертава търсенето на по-голяма диверсификация в инвестиционните портфейли на дружествата и намаляването на дела на ДЦК в тяхната структура, който се доближава до законовия минимум. При доброволните фондове делът на този инструмент вече е 49.29 %. Въпреки че пенсионните дружества остават консервативни инвеститори, все повече се забелязва стремежът им към разнообразяване на инвестиционните инструменти и търсене на добро съотношение риск-възвращаемост при тях. През този период прави впечатление лекото нарастване на дела на инвестициите в акции, които обаче все още са под законовия лимит от 10%.