През 2004 г. допълнителното пенсионно осигуряване стана печеливша дейност

Четири от лицензираните осем пенсионноосигурителни дружества у нас отчетоха положителен финансов резултат в края на миналата година. Това сочат оповестените от Комисията за финансов надзор официални резултати за дейността по допълнително пенсионно осигуряване за 2004 г. Печалбата на пенсионния бранш възлиза на 1.546 млн. лв. Тя е реализирана от ПОК «Доверие», ПОД «Алианц България», ПОК «Съгласие» и ПОАД «ЦКБ –Сила». През 2003 г. само ПОД «Алианц България» приключи с положителен резултат. През миналата година разходите на пенсионните дружества са в размер на 22. 634 млн. лв., а приходите от такси и удръжки и управление на собствени средства – 25.260 млн. лв. Общата сума на нетните активи към края на 2004 г., набрани от трите вида пенсионни фонда - универсален, професионален и доброволен, - възлиза на 787.414 млн. лева, което в сравнение с края на 2003 г. бележи ръст с 54,2 %. Отново с най-голям дял в общата сума са доброволните фондове - 41,33 % или 325.4 млн. лв., тъй като те имат и най-голям период на натрупване. Активите на професионалните фондове възлизат на 200.8 млн. лв или 25,51 %., а универсалните фондове са акумулирали 261 млн. лв., което представлява 33.16% от общия размер набрани средства. Активите, акумулирани от пенсионните фондове, съставляват 2.07% от БВП. През 2003 г. осигурителното проникване беше 1,48 % от брутния вътрешен продукт на страната. Броят на осигурените лица за същия период нараства с 18.4 % и достига 2 716 367 души в края на отчетната година. Най-голям дял в общия брой осигурени лица заемат универсалните пенсионни фондове, в които се осигуряват 2 милиона души, следвани от доброволните пенсионни фондове с 535 416 осигурени и професионалните пенсионни фондове, които са привлекли 176 175 души.

Универсални пенсионни фондове

Универсалните фондове продължават да поддържат тенденцията на динамично развитие и в края на 2004 г. са набрали 2 милиона осигурени лица. Спрямо 2003 г. нарастването е с 18.4%, когато в тези фондове са се осигурявали близо 1.613 млн. души. Най-много осигурени е привлякъл УПФ “Доверие” – почти 844 000 души, което му осигурява 42.10% пазарен дял по този критерий. УПФ“Алианц България” запазва втората позиция с 402 126 осигурени и пазарен дял от 20.06%. На трето място по брой осигурени лица е УПФ “ Съгласие”- 134 143 души и съответно пазарен дял от 11.68%. Тези три универсални фонда държат над две трети от този пазар - общо 73.84%.

През 2004 г. набраните от универсалните фондове нетни активи възлизат на 216.125 млн. лв. и са нараснали с 89.49% спрямо акумулираните през предходната година активи в размер на 114.058 млн. лв.

През изминалата година в универсалните фондове са събрани 133.7 млн. лв. от осигурителни вноски. Средният месечен размер на вноската на едно лице е 10.58 лв., а средният размер на натрупаните средства в индивидуалната му партида е 116.21 лв.

През миналата година универсалните фондове са инвестирали средства в размер на 260.537 млн. лв. Отново най-голям остава делът на инвестициите в ДЦК – почти 149 млн. лв., или 57,17 % от общия инвестиционен портфейл.

През отчетния период инвестиции в чужбина са направили два фонда - УПФ “ДСК Родина ” и „Ай Ен Джи” УПФ, като размерът на инвестираните средства възлиза на 1.5 млн. лв. и заема 0.59% от общите инвестиции за универсалните фондове.

Професионални пенсионни фондове

Професионалните фондове, в които се осигуряват работещите в тежки условия на труд, са набрали 176 175 души. Сред професионалните фондове с най-голям брой осигурени е ППФ “Доверие” със 71 721 души и пазарен дял от 40.71%, следван от ППФ “Алианц България” с 37 512 осигурени и пазарен дял от 21.29 %.

През миналата година нетните активи, събрани от професионалните фондове, са в размер на 200.832 млн. лв., като увеличението спрямо 2003 г. е 39.64%. Най–голям пазарен дял по този критерий заема ППФ “Доверие” – 42.64%, следван от ППФ “Алианц България” с пазарен дял от 24.85%.

Постъпленията от осигурителни вноски през 2004 г. в професионалните фондове са в размер на 47.5 млн. лв. Средната месечна осигурителна вноска за тези фондове е в размер на 40.38 лв. Средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице в ППФ е 1139 лв.

203.6 млн. лв са инвестирали професионалните фондове през 2004 г. От тях 116.819 млн. лв., или 57,35 % от активите са инвестирани в ДЦК. Най–голям дял от тези активи в портфейла си има ППФ „ЦКБ- Сила“ – 83.23%, и „Ай Ен Джи ППФ - 73.94 %. Стойността на инвестициите в ценни книжа, приети за търговия на регулираните пазари на ценни книжа е в размер на 19.9 млн. лв., което прави 9.81 % относителен дял в общия инвестиционен портфейл. Размерът на инвестициите в акции възлиза на 5 млн. лв., или относителен дял от 2.51%, в корпоративни облигации са вложени 14.8 млн. лв., което представлява относителен дял от 7.30% , а в ипотечни облигации – 22.8 млн. лв., или 11.24%.

18.6 млн. лв. е общият размер на начислените и изплатени суми на осигурени лица през 2004 г. С най–голям относителен дял са преведените суми на осигурени лица, сменили пенсионния си фонд, в размер на 18.1 млн. лв.. На второ място са еднократно изплатените суми на наследници на осигурени лица - 373 000 лв.

Доброволни пенсионни фондове

В доброволните фондове през миналата година са се осигурили 535 416 души, като увеличението спрямо 2004 г. е с 19 268 души. Тези фондове са набрали активи в размер на 325.457 млн. лв., което бележи ръст спрямо 2003 г. с 28.81%. С най-голям пазарен дял по акумулирани средства има ДПФ “Алианц България” - 52.45%. След това се нарежда ДПФ “Доверие” с 19.77% пазарен дял. Останалите доброволни фондове заемат между 8.39% и 0.29 % дял по размери на нетните активи.

През 2004 г. постъпилите осигурителни вноски възлизат на близо 70 122 000 лв. Средната месечна осигурителна вноска за 2004 г. е 64.05 лева, а средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице в ДПФ е на стойност 607.86 лв.

Към разглеждания период пенсионерите в доброволните фондове са 2 330 души, като 23 млн. лв. са начислените пенсии и изплатени суми на осигурени лица и пенсионери. От тях най-голям е делът на еднократно изплатените суми, който възлиза на 11.9 млн. лв

Доброволните фондове са инвестирали през миналата година близо 321.5 млн. лв. Подобно на задължителните фондове и тук в структурата на инвестиционния портфейл най-силно са застъпени ДЦК, чийто размер е 172.3 млн. лв и относителен дял от 53.60 % . Пазарът

Резултатите от дейността на пенсионните дружества през 2004 г. определят и основните тенденции в развитието на пазара. Прави впечатление трендът на намаляване на пазарната концентрация, която през преходната година беше ярко изявена. През 2003 г. 3 пенсионни компании държаха общо 80.21% от пазара, докато през 2004 г. делът вече намалява до 78.4% .

На следващо място като тенденция се откроява нарастващият дял на активите на пенсионните фондове в брутния вътрешен продукт на страната.

През 2004 г. пенсионните фондове постигнаха сравнително висока доходност , а по отношение на инвестиционната политика на дружествата има нарастване на портфейлната диверсификация. Среднопретеглената доходност при УПФ е 11.82%, за ППФ тя е 11.84%, а за ДПФ – 10.90%.

През изминалата година стартира и процесът на прехвърляне на осигурените лица от един пенсионен фонд в друг и близо 100 000 души са упражнили правото си на прехвърляне. Резултатите от промяна на участието потвърждават прогнозите, че процесът протича в разумни граници и не може да се очаква сериозно преструктуриране на пазара. Така например прехвърлените лица между УПФ са 75 190 души, или 4.16% от общия брой осигурени в тези фондове. 14 217 души, или 8.34% са сменили професионалния си фонд, а при доброволните фондове желаещите да се прехвърлят са най-малко – 7 660 души, което представлява 1.46% от доброволно осигурените лица. Общият размер на прехвърлените средства възлиза на 39 437 714 лв. или 6.08% от активите на всички фондове, като най-голяма е динамиката при професионалните фондове.

Ани Димитрова