Активите на пенсионните фондове продължават да нарастват и достигнаха 1.664 милиард лева през първото тримесечие на 2007 г.

И през първото тримесечие на 2007 г. дейността по допълнително пенсионно осигуряване продължава тенденцията на възходящо развитие. Това сочат обобщените данни на Комисията за финансов надзор към 31 март 2007 г. От началото на тази година на осигурителния пазар работят 9 лицензирани пенсионни компании. Новото дружество е ПОД „Топлина” АД, което беше лицензирано през август 2006 г., от февруари 2007 г. получи и разрешение за управление на три пенсионни фондове.

Към края на март т.г. общият размер на нетните активи, акумулирани от трите вида пенсионни фонда - универсален, професионален и доброволен - възлиза на 1.664 млрд. Лева. В сравнение със същия период на 2006 г. активите са нараснали с 40.89 % .
С най-голям дял от нетните активи са универсалните фондове, които управляват 807.950 млн. лв. и заемат 48.55% относителен дял в общите нетни активи. Следват доброволните пенсионни фондове с 522.158 млн. лв. нетни активи и съответно дял от 31.37%. В професионалните фондове натрупаните средства са в размер на 334 млн. лв., което им отрежда 20.08% пазарен дял.

3а същия период броят на осигурените лица нараства с 8.1 % и достига 3 252 919 души. Най-голям е броят на осигурените в универсалните фондове – 2 487 444 души и представляват 76.47% от всички осигуряващи се за допълнителна пенсия. В доброволните фондове осигурените са 570 337 , а в професионалните – 195 138 души.

Статистиката на КФН, в която са публикувани и данни за разпределението на осигурените лица по пол и възраст показва, че относителният дял на мъжете, които се осигуряват в универсалните пенсионни фондове е 50.35%, в професионалните – 84.61 %, а в доброволните – 58.21 %. Средната възраст на осигурените в универсалните фондове е 33г., в професионалните – 41.5г. и в доброволните – 46г.

В структурата на допълнителното пенсионно осигуряване универсалните фондове заемат най-голям дял по брой осигурени лица и набрани активи. През първото тримесечие на 2007 г.. активите на тези фондове възлизат на 807.950 млн. лв.

В тях се осигуряват 2 487 444 души. Спрямо края на 2006 год. увеличението е с 1.83%, а спрямо 31.03.2006 г. е с 9.46 % . В двата най-големи фонда – УПФ «Доверие» и УПФ «Алианц България” се осигуряват около 60 % от лицата.

Най-много са осигурените лица в УПФ “Доверие” – 979 432 души, което му определя 39.38% пазарен дял по този критерий. На второ място се нарежда УПФ“Алианц България” с 499 445 осигурени и пазарен дял от 20.08%. На трето място по брой осигурени лица е УПФ “ Съгласие”- 305 771 души и съответно пазарен дял от 12.29%. Пазарният дял на останалите фондове варират между 9.18% и 2.17% .

Брутните постъпления от осигурителни вноски в универсалните фондове към 31.03.2007 г. възлизат на 77.7 млн. лв. Средният размер на натрупаните средства на едно лице към разглеждания период е 324.81 лв

През първото тримесечие на тази година универсалните фондове са инвестирали общо 762.287 млн. лв. Прави вечатление, че делът на инвестициите в ДЦК продължава да намалява. В този инструмен са вложени 220.6 млн. Лева, което им отрежда 28.95% от структурата на инвестиционния портфел. На второ място се нареждат инвестициите в акции в размер на 175.8 млн. Лв. и съответно дял от 23.06%. В банкови депозити са вложени 161.3 млн. лв. или 21.17% от портфейла. На следващо място по размер на направените инвестиции са корпоративните облигации, в които са вложени почти 98.9 млн. лева и заемат 12.98% от инвестиционния потрфейл. В ипотечните облигации са инвестирани 32 млн.лв. Размерът на инвестициите в чужбина възлиза на 66.5 млн. лв. Тези инвестиции заема 8.74 % от структурата на портфейла и са направени от пет универсални фонда. (1910)

Професионалните фондове към 31.03.2007 г. са набрали 195 138 осигурени лица. Сред тях с най-голям брой осигурени е ППФ “Доверие” с 74 538 души и пазарен дял от 38.19%, следван от ППФ “Алианц България” с 37 161 осигурени и пазарен дял от 19.04 %. На трето място е УПФ „Съгласие” с 34 287 осигурени.

Размерът на нетните активи, събрани от този вид фондове за разглеждания период възлиза на 334 млн. лв.. Най – голям пазарен дял по този критерий заема ППФ “Доверие” – 40.22%, следван от ППФ “Алианц България” с пазарен дял от 22.11%.

Брутните постъпления от осигурителни вноски към 31.03.2007 г. в професионалните фондове са в размер на 12.788 млн. лв. Средната месечна осигурителна вноска е в размер на 50.04 лв. Средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице в ППФ е 1 711.62 лв.

През разглеждания период професионалните фондове са направили инвестиции в рзамер на 324.260 млн. Лв. От тях в ДЦК са вложени 98 млн.лв. или 30.24% относителен дял в общия инвестиционен портфейл. На второ място са инвестициите в акции, където са инвестирани над 80 млн. лв. или 24.71 % от портфейла. В банкови депозити са вложени 66.8 млн. лв, а в корпоративни облигации – 36.4 млн. лв. Пет професионални фонда са направили инвестиции в чужбина на стойност 334.506 млн. лв., което преставлява 7.56% относителен дял в общия инвестиционен портфейл.

Към 31.03.2007 г. в доброволните фондове се осигуряват 570 337 души. Тези фондове са набрали активи в размер на 522.158 млн. лв. С най-голям пазарен дял по акумулирани средства е ДПФ “Алианц България” - 276.4 млн. Лв., което му отрежда 52.95% пазарен дял. На второ място е ДПФ “Доверие” с набрани средства в размер на 92 млн.лв. и 17.63% пазарен дял. Останалите доброволни фондове заемат между 9.66.% и 0.99 % дял по размери на нетните активи.

През разглеждания период брутните постъпления от осигурителни вноски възлизат на 24.8 млн. лв. Средната месечна осигурителна вноска е 66.77 лева, а средният размер на натрупаните средства на едно осигурено лице в ДПФ е 915.53 лв..

Към разглеждания период общият брой на пенсионерите в доброволните фондове са 1 962 души. От тях 1 568 души получават лична пенсия за старост, 37 души получават лична пенсия за инвалидност и на 357 души се изплаща наследствена пенсия За периода 01 януари – 31 март 2007 г. начислените и изплатените от доброволните фондове суми на осигурени лица и пенсионери са в размер на 13.950 млн. лв.

Към първото тримесечие на тази година доброволните фондове са инвестирали близо 503.832 млн. лв. За разлика от задължителните фондове, в структурата на инвестиционния портфейл на доброволните фондове най-голям дял заемат инвестициите в акции – 126 421 мл. Лв. и представляват 25.09% от общите инвестиции. На второ място се нареждат банковите депозити в страната, в които са вложени 112.6 млн. лв. и представляват 22.35% от портфейла. Делът на ДЦК, отстъпва на трето място - размерът на направените инвестиции в този инструмент е 96.3 млн. лв и относителен дял от 19.12 % . Делът на корпоративните облигации е 13.03%, а вложените в ипотечни облигации средства са в размер на 27.1 млн. лв . През разглеждания период в чужбина са инвестирали пет доброволни фонда, като вложените средства са в размер на 59.4 млн. лв. и дял от 11.79% от структурата на портфейла.

Пазарът

Резултатите от дейността на частните пенсионните дружества за първото тримесечие на 2007 г. затвърждават тенденцията, че това е един от-най бързо развиващите се финансови пазари. Процесът на преструктуриране на инвестиционните портфейли, който започна след либерализацията на инвестиционния режим през февруари 2006 г., продължава. Прави впечатление разнообразието от инвестиционни инструменти, които пенсионните фондове използват. Налице са значителни промени в инвестиционните портфейли на пенсионните фондове в сравнение с първите три месеца на миналата година. През разглеждания период още по-ясно се откроява процесът на ограничаване на инвестициите в ДЦК и по-голяма диферсификация на портфейла. Относителният дял на ДЦК в портфейлите на универсалните и професионалните фондове се е понижил с над 20 процентни пункта, а на доброволните – с над 25 процентни пункта. Близо 3 пъти е нараснал делът на инвестициите в акции, като при доброволните фондове през това тримесечие акциите са най-предпочитаният инвестиционен инструмент. Повишение отбелязва и делът на инвестициите в корпоративни облигации и в чуждестранни ценни книжа.

Ани Димитрова